故障指示器由傳感器和顯示器兩部分組成，傳感器負責探測電纜通過的電流，顯示器負責對傳感器傳送來的電流信息進行判斷及做出故障指示動作。在線路上安裝上故障指示器后，當系統發生故障時，由于從故障點到饋電點的線路都出現了故障電流，引致從故障點到饋電點之間線路上所有的故障指示器動作，指示燈就會閃亮。從饋電點開始，沿著故障指示燈閃亮的線路一直查找，最后一個閃亮點就是故障點。推廣使用電纜故障指示器，有助于以較短的時間找到故障點，是提高配電網運行水平和事故處理效率的一條有效途徑。